油價一夜暴“負(fù)”

紐約WTI原油期貨，也就是美國西得克薩斯輕質(zhì)原油期貨的5月合約將于今日到期，目前出現(xiàn)的負(fù)油價情況對國內(nèi)原油市場有哪些影響？影響又有多大呢？
“負(fù)油價”對國內(nèi)影響幾何
市場機(jī)構(gòu)表示，由于5月合約即將到期，不再是交易最為活躍的合約，因此負(fù)油價并不能準(zhǔn)確反映當(dāng)前油價。這只能算是短暫的價格異常，對目前國內(nèi)成品油定價不會造成影響。

金聯(lián)創(chuàng)能源部高級分析師 韓景媛：我們國內(nèi)的成品油定價機(jī)制采取的是期貨的主力合約，現(xiàn)階段以WTI和布倫特為例，均采用的是期貨合約的六月合約，所以對于我們的定價機(jī)制的影響以及調(diào)價幅度并沒有實(shí)質(zhì)影響。
此外，我們的定價機(jī)制已經(jīng)在3月中旬實(shí)行了40美元地板價的政策，所以終端油價暫時不會出現(xiàn)巨大變化。

數(shù)據(jù)顯示，中國原油對外依存度70%左右，進(jìn)口原油品種多以中東及俄羅斯油為主，這類油種分別以迪拜及布倫特進(jìn)行計價，低油價期間，從進(jìn)口數(shù)據(jù)來看，1-3月，中國原油進(jìn)口量同比上漲4.9%。

金聯(lián)創(chuàng)能源部高級分析師韓景媛表示，WTI更多的是一個指向標(biāo)的作用，在定價機(jī)制里，它的定價占比系數(shù)并不是很大，應(yīng)該在20%左右。

中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院副院長 呂建中：WTI的價格是北美地區(qū)的一個價格，它歷來就比布倫特油價要低，它受區(qū)域性市場的限制，全球的流動性就相對比較差，昨天的負(fù)油價實(shí)際上是石油期貨交易市場上游戲規(guī)則的一種極端現(xiàn)象，并不能代表全球或者其他區(qū)域的供需關(guān)系。
我們國家總體上是油氣消費(fèi)大國和進(jìn)口大國，但是現(xiàn)在我們自身儲備能力有限，全球的儲備能力也十分有限，應(yīng)該創(chuàng)造條件增加石油的儲備，包括戰(zhàn)略儲備和商業(yè)儲備，來應(yīng)對未來的變化 。

負(fù)油價不賣行不行？期貨負(fù)價格怎么買賣呢？
專家綜合表示：首先負(fù)油價不賣不行。因為石油是�；�品，它不像牛奶啤酒，多余的可以倒掉，它的剛性特別強(qiáng)，有安全和防爆管理要求，因此多生產(chǎn)出的石油，如果不倒貼錢讓貿(mào)易商運(yùn)走，它無法儲存，會引發(fā)安全事故。因此，不賣是不行的。
其次，期貨本身交易是合約。正常情況下，價格跌到零交易就結(jié)束了。最近紐約商品交易所特意修改了軟件系統(tǒng)，使負(fù)油價交易成為可能，并且取消了熔斷機(jī)制。這種做法實(shí)際是在鼓勵油價大幅波動，為交易所吸引更多的投機(jī)炒作基金，賺取會員費(fèi)、保證金、清算費(fèi)等等各種費(fèi)用。這種做法確實(shí)吸引到了全球關(guān)注，為下一輪油價劇烈波動埋下伏筆。
來源：央視財經(jīng)